Relatório livre: Avere FXT com FlashMove e FlashMirror
Lembre-se há muito tempo, como Compaq colocar a pressão em sua cadeia de suprimentos, caiu o boom nos preços de PCs e, essencialmente, tornou impossível para IBM, o ex-líder de mercado, para permanecer no negócio de PC? Bem, Dell e outros concorrentes no PC, servidor e raquetes de armazenamento estão tentando fazer a mesma coisa para a HP agora, e seus resultados financeiros para o terceiro trimestre encerrado em julho de mostrar o quão habilmente a competição está roubando dinheiro do lanche Big Meg.
A deterioração da Enterprise Group da HP, que faz e vende servidores, storage e equipamentos de rede e vende suporte para estes produtos, era mais profunda do que o esperado, explicou Meg Whitman, CEO da HP, em uma teleconferência com analistas de Wall Street depois do fechamento do mercado em quarta-feira.
Esta foi também logo após a HP anunciou que Dave Donatelli, um cara hardware da EMC que tinha sido executado Enterprise Group e os seus antecessores nos últimos anos, será substituído por Bill Veghte, um ex-Microsoftie que veio a HP há três anos para executar o seu negócio de software e era mais recentemente seu diretor de operações.
O negócio de servidores x86 tradicional estava passando "Os desafios do modelo de negócios de curto prazo", como Whitman colocá-lo, impactando as vendas de servidores hiperescala da HP, e os principais servidores ProLiant foram prejudicados por "desafios de execução, preços competitivos e um go-to-market desalinhados modelo ".
Whitman disse que o impacto líquido de todos esses desafios é que o negócio Server Standard Indústria deve perder cinco pontos de quota de mercado de receitas. "Fixação de execução em Enterprise Group será prioridade do Bill Veghte em seu novo papel", disse ela.
Tantas outras partes dos negócios da HP também estão sob pressão que não se pode colocar tudo em Veghte, e Whitman lembrou Wall Street, mais uma vez, que este era um plano de recuperação de cinco anos, e não algo que pode ser puxado para fora em um ano ou dois.
No trimestre findo em 31 de julho, as receitas globais da HP caíram 8,3 por cento, para US $ 27.2bn. Graças a uma grande mentira de pouco menos de US $ 11 bilhões em writeoffs ágio referente à aquisição Autonomia e custos de reestruturação relacionados com a remoção de 26 mil trabalhadores das folhas de pagamento da HP, a comparação em frente ao lucro é relativamente bom.
Lucro antes de impostos foi de US $ 1.71bn, que é muito melhor do que a perda de US $ 9.06bn no período do ano passado. O lucro líquido chegou a US $ 1.39bn comparado a um prejuízo líquido de US $ 8.86bn um ano atrás.
Cathie Lesjak, CFO da HP, disse na chamada que cerca de 3.800 funcionários foram dispensados como parte da reestruturação durante o Q3 fiscais, elevando o total para cerca de 22,5 mil demissões desde a reestruturação foi anunciada no ano passado. Ela acrescentou que a HP estava no caminho certo para cumprir sua meta de demitir 26 mil pessoas até o final do ano fiscal de 2013, que chega ao fim em outubro.
Caminhando pelos grupos HP, Personal Systems continua a ser uma chatice, com receitas desmaiando 10,8 por cento para US $ 7,7 bilhões no trimestre e lucro operacional despencando 43,7 por cento para US $ 228m. Sim, meninos e meninas, a Dell está tentando conduzir HP fora do negócio de PCs, Lenovo e está ajudando - juntamente com a Apple e uma série de outros fabricantes de smartphones e tablets.
HP fez melhor na raquete PC comercial, com vendas abaixo apenas 3 por cento, mas as vendas de PCs de consumo estavam fora 22 por cento. Por tipo de produto, as vendas de notebooks foram de US $ 3.72bn (queda de 16 por cento), as vendas de desktop foram de US $ 3.15bn (queda de 10 por cento), e as vendas de estações de trabalho foram de US $ 537m (até 2 por cento).
Grupo de impressão, o que em última análise é aglomeradas com PCs em apresentações financeiras da HP, arrecadou US $ 5,8 bilhões em receitas, uma queda de 4 por cento, a maior parte que é tinta e toner, e é por isso que a HP foi capaz de contar $ 908m no lucro operacional de este grupo. No entanto, isso também foi menos lucros quatro pontos "do que no mesmo período do ano passado. Somando tudo, Impressão e Grupo de Sistemas Pessoais tinha US $ 13.51bn em vendas, abaixo de 7,8 por cento, e um lucro operacional de US $ 1.13bn, até 16,1 por cento.
Circulando de volta à Enterprise Group por um pouco de drill down, as receitas foram de US $ 6.79bn, fora de 9,2 por cento, e os lucros operacionais foram amassado dobro para $ 1.03bn, queda de 19,6 por cento.
O grupo de sistemas críticos de negócio, que é onde Itanium HP-UX, OpenVMS e NonStop servidores vêm, continua a implodir, com vendas abaixo de 26 por cento para US $ 284m. Depois de vários anos de declínio, esse negócio é uma sombra de seu auto anterior - e, infelizmente, que sim, porque todos os três desses são grandes plataformas que merecia uma chance melhor.
HP tem contado com Industry Standard Servers - o que você e eu chamo de ferro x86, e, neste caso, que ostentam a marca ProLiant - para mais do que compensar a diferença na queda de vendas de Integrity Superdome e vendas. Mas os operadores de centros de dados hiperescala estão fazendo suas próprias caixas - ou Dell é - e Dell também está precificando suas máquinas ProLiant tradicionais de forma muito agressiva, enquanto a IBM não é certo o que fazer com o seu System x biz.
Em qualquer caso, a receita de servidores x86 da HP caiu 11 por cento para US $ 2.85bn no terceiro trimestre fiscal, e não importa o quanto Whitman e outros querem tout microservers Moonshot, ninguém é comprá-los no volume ainda porque nenhum dos processadores certas são lá para eles ainda. E mesmo quando o fazem chegar, quem sabe se os prestadores de serviços, operadores de nuvem, empresas e governos estão indo para ir para eles?
A HP não fornece lucros operacionais para divisões em seus grupos, mas é difícil imaginar que a empresa está fazendo muito dinheiro em servidores. E para piorar a situação, mesmo com todo o alardeado sobre bancos de dados em memória, como HANA da SAP, high-end de vendas de servidores x86 não está crescendo rápido o suficiente para compensar a queda nas vendas da plataforma Itanium.
As receitas de armazenamento da HP estavam fora 10 por cento em simpatia para US $ 833m no terceiro trimestre. E enquanto 3PAR, EVA, e StoreOnce produtos ganharam - com 3PAR até dois dígitos, de acordo com Lesjak - o buraco de queda do produto fita e XP de vendas da matriz de armazenamento foi maior. Lesjak HP disse que estava se concentrando em melhorar anexar taxas entre seus servidores e armazenamento mais lisos.
As receitas de rede ficaram estáveis em US $ 644m - que, como Whitman assinalou, não foi uma boa notícia em um mercado que está crescendo rapidamente. E serviços de tecnologia, o break-fix de negócios, transportado em $ 2.17bn, até sete pontos, mas com margens mais elevadas em comparação com um ano atrás.
Grupo de Software da HP realmente mostrou um por cento de crescimento de receita de US $ 982m, e os lucros operacionais subiram 14,9 por cento, para US $ 201m. Você pode ver agora por Veghte está executando o negócio da empresa em hardware HP e Donatelli não é. Talvez igualmente importante, como Whitman assinalou, a combinação de software e hardware está cada vez mais impulsionando as vendas.
De qualquer forma, as vendas de licenças de software ficaram estáveis no 3 º trimestre fiscal, enquanto as vendas de apoio subiram 4 por cento. Vendas de SaaS subiram 4 por cento, que é menor do que o esperado, mas Lesjak disse que não era uma boa conduta aqui. Vendas de software de segurança estavam em casa dos dois dígitos, e as vendas de banco de dados Vertica subiram em três dígitos, se você estiver procurando por alguns pontos brilhantes.
Na frente de serviços, a HP tem dois grupos. HP Financial Services, que aluguéis e arrendamentos de equipamentos para clientes e revendedores, tinha US $ 879m em receitas, uma queda de 6 por cento, e um lucro operacional de US $ 99m, até 2 por cento.
O muito maior unidade de Enterprise Services, que é em grande parte o negócio EDS que a HP adquiriu, tinha US $ 5.84bn em vendas (-8,7 por cento) e um lucro operacional de US $ 192 milhões (queda de 20 por cento). Terceirização de TI foi de US $ 3.66bn desse fluxo de receitas de serviços e caiu 7 por cento ano-a-ano. Serviços de aplicação e de negócios composta por os restantes US $ 2.18bn e caiu 11 pontos.
Plano de cinco anos original de Whitman foi ver algum crescimento da receita no ano fiscal de 2014, mas na chamada hoje, ela disse que isso provavelmente não iria acontecer. Ela fez acrescentar que ela não esperava ver "bolsões de crescimento" em particular os mercados e linhas de produtos, mas não deu mais detalhes.
"Nós não estamos aqui para este trimestre ou para este ano", explicou Whitman. "Estamos tentando definir HP para outra realmente grande corrida aqui. Você tem que decidir onde você está indo para jogar, e como você está indo para ganhar, porque isso não é tudo sobre o crescimento da receita. Esta é uma margem de receita trade-off do negócio. "
E, em muitos casos, acirrada de preços obriga as empresas a negociar margens de receita até que descobrir como fazer algo menos caro. E às vezes eles não descobrir isso - como IBM com PCs (e talvez com servidores x86 antes de muito tempo). A chave para a HP é gerenciar a estrutura de custos da cadeia de suprimentos e de produtos e de mapas para que os clientes vão pagar - tão óbvio como isso soa.
"Isso é algo que a HP, historicamente, tem feito muito bem, mas não está sendo feito, assim como ele poderia estar em todas as partes do negócio", disse Whitman. "Especialmente quando estamos navegando estas incríveis mudanças na indústria. Ele não é business as usual em nossa indústria, e nós temos que ser melhores do que fomos no último ano ou dois." ®
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